万能险保底收益有门道 实算收益低于存款利率

中英、泰康、新华，在不到一个月的时间里，数家保险公司纷纷推出自己的万能寿险。据了解，由于这类险种不仅具有保障功能，而且大多承诺在5年内给予客户每年2.5%左右的保底收益，故而受到广大市民的青睐。

但专家提醒投保者，在购买这类险种时，不要简单将其“保底年收益率”与银行同期存款利率做比较，毕竟它们的收益仅就“个人账户”资金而言，而不是所缴保费。

保底收益VS存款利率

4月6日，中英人寿推出了它进入成都市场后的第一款万能寿险。据了解，该产品总共有四款，客户所缴纳的保费除了用于基本的寿险保障外，还有一部分将进入专门开设的个人账户。专家将对个人账户中的资金进行操作，尽可能提高其收益率。

据悉，为了吸引客户，中英人寿承诺客户个人账户的结算利率在前5年内不低于2.5%，5年后不低于中国人民银行一年定期存款税后利率加上0.5%。此外，如果被保险人在第五个保单年度依然存活，还将得到当时账户价值的5%作为特别奖，加入个人账户中。

10天后，泰康人寿一款名为“放心理财”的万能寿险也登陆蓉城。撇开保障功能不说，保险公司给投保人开立有独立的保单账户，保证10年内每年支付2%的保底收益。其次，每月会公布结算利率，月月计息。与此同时，新华人寿一款万能寿险也面市，同样抛出了“买点”，在5个连续保单年度内，保户将获得每年不低于2.5%的收益率。

据了解，目前银行5年期定期存款的年利率为3.60%，扣除20%的利息税后，实际年收益率为2.88%。万能寿险的保底收益从2%到2.5%，均按复利计息且没有利息税，保险公司还要另外以“奖金”、“投资收益”等形式给投资者“想头”。乍一看，其实际收益与银行相差无几，甚至还可能会更高。

“高收益+高保障”带来热销

每年2%～2.5%的保底收益，这已让不少人为之心动；再加上不同程度的保障功能，确实吸引了很多人的眼球。

据了解，保险公司今年开发推出的大多是专门针对银行销售的简易万能寿险，主要表现在保额相对固定，投保手续更简便，产品通俗易懂，易于银行柜员讲解和消费者理解，通常投保人只需到银行填妥保单，并一次性缴纳保险费即可，无需核保、体检等复杂过程。

记者在走访几家银行网点时发现，不时有市民被各家公司万能寿险的宣传海报所吸引。一位刚刚将到期存款转为购买万能寿险的女士告诉记者，吸引她的主要是这类险种提供了一个比较高的保底年收益率，“何况它还有保障和别的收益，应该比银行存钱要划算哦！”

据成都某保险公司银保部负责人介绍，保险公司此次集中推出万能寿险，瞄准的就是银行的中长期储蓄客户。据他称，万能寿险推出仅半个月，就成为了该公司最畅销的产品，总进账已接近200万元。

“保底收益”中间有门道

由于万能寿险兼顾保障与储蓄功能，不可否认，它确实是一种不错的险种。但有保险专家在接受记者采访时也特别提醒投保人，不要将该类产品的“保底年利率”与银行存款利率做简单比较。

据称，粗看之下，两者似乎相差无几，但其中还有“门道”可言：万能寿险的收益率仅就“个人账户”资金而言，并非投保人所交的所有保费，而保险公司通常还要从保费中扣除一笔不小的金额作为初始费用。

以某公司的一款万能寿险为例，如果客户一次交纳保费10000元，其中的7.5%即750元将作为初始费用，用以支付保险公司的运作成本等，剩下的9250元才进入个人账户进行增值。以承诺的保底利率2.5%(年复利)为例，5年后的个人账户价值为10465元，加上保险公司承诺的当时账户价值5%的“特别奖金”，即523元，个人账户总价值为10988元，5年投资收益为988元。

而如果把这10000元存入银行，按照5年期税后利率2.88%算，到期收益为1440元，比上述险种高出452元。